Mps, Consob chiede più trasparenza sulle offerte: Ops irrevocabili

Si intensifica la partita sul futuro di Mps: su richiesta della Consob, Monte dei Paschi di Siena ha fornito nuove informazioni sulle due offerte pubbliche di scambio lanciate ad agosto su Banco Bpm e Banca Generali, chiarendo soprattutto come le operazioni si collocherebbero nel caso in cui l’Opas di Intesa Sanpaolo sulla banca senese dovesse concludersi prima.

Il punto centrale è che le due Ops di Mps hanno carattere irrevocabile e non sono subordinate al mancato successo dell’offerta di Intesa Sanpaolo. Anche nell’ipotesi di un cambio di controllo di Monte dei Paschi a seguito dell’operazione di Intesa, dunque, le offerte su Banco Bpm e Banca Generali non decadrebbero automaticamente. Restano naturalmente valide le condizioni previste dalla documentazione delle singole operazioni e le autorizzazioni richieste alle autorità competenti.

L’intervento della Consob

La richiesta della Consob a Mps riguarda anche la necessità di distinguere il valore industriale delle operazioni dagli effetti prodotti sui prezzi di Borsa dall’Opas di Intesa Sanpaolo. L’offerta della principale banca italiana su Monte dei Paschi ha infatti modificato significativamente le quotazioni del titolo senese e, di conseguenza, il valore implicito delle azioni offerte come corrispettivo nelle due Ops.

Mps ha indicato 1,4 miliardi di euro di sinergie ante imposte attese dall’operazione con Banco Bpm e altri 400 milioni da quella con Banca Generali, per un totale di circa 1,8 miliardi. Nel caso di Banco Bpm, il piano prevede circa un miliardo di benefici legati alla riduzione dei costi, mentre per Banca Generali le sinergie sarebbero distribuite tra risparmi e crescita dei ricavi.

Sul fronte industriale, Mps ha inoltre chiarito che non prevede chiusure di sportelli di Banco Bpm, salvo eventuali richieste dell’Antitrust. Per Banca Generali, invece, il progetto punta a preservare l’autonomia del business e la rete dei consulenti finanziari, che rappresenta uno degli asset principali della società.